干货报告波士顿咨询数字新范式下的经济机遇

作者：FaisalHamady,ThibaultWerlé,KatharinaSkalnik

编译：智成企业研究院崔帅

最近全球科技股指数下跌的同时，新闻媒体也为该行业敲响了警钟。世界各地的分析师都在指责风险投资（VC）公司因押注激进技术的前景而投资失败，分析师称这些创新要么是过早进入市场，要么是为不存在的问题提供解决方案。

然而，现实却更为微妙。

自从20世纪90年代初互联网开始成为主流以来，数字经济经历了一个前所未有的增长。如，在一些国家数字流媒体服务比有线电视能够吸引更多的观众，无分支机构的银行正在成为常态，电子商务企业推动数字支付的发展等等。

这些现象表明，尽管从年的互联网泡沫开始，过去20年全球经济有三次放缓，但数字世界的发展仍有增无减。尽管受到疫情的影响，数字技术跨越行业以及消费者对数字技术的偏好也有助于确保商业（和社会）的连续性。随着世界各地的网络活动激增，数字世界正在展现出更加清晰的视野。

我们正在经历一种新的经济范式，它平行于“实体”范式，包括（但不限于）完全在线工作、交流和交易的内容创造者、跨越地理位置连接的系统和平台开发人员、构建整个生态系统的网络，以及使用高速处理能力处理数据和模拟最佳性能策略的智能分析引擎。

同时，随着原有产业进入数字经济，新的商业模式与越来越多样化的参与者相继出现，这也深刻影响市场和政策制定者，看着现有行业随着新行业的出现而被颠覆。

（正文字，阅读时间12-16分）

01前所未有的经济混乱和机遇

如今，从金融服务、医疗保健到教育、交通，每个企业都在采用数字技术来吸引目标受众、优化流程、降低成本并增加收入。

短期内宏观经济的不确定性可能很大，但未来几年自动化、机器人的使用以及数据和人工智能的历史性爆炸所带来的进步，将对社会产生前所未有的颠覆，并为财富创造提供重大机遇。

对于政策决策者来说，数字经济的扩张具有重大的战略意义。

在过去十年中，数字技术大约占到生产率增长的三分之二以上。预计到年，数字经济将占全球GDP的25%。对经济体进行适当定位有助于保持竞争力，克服生产率滞后，并保持抵御内部和外部冲击的韧性。

例如，一个有利于创新的环境可以创造新的价值——就像Uber和亚马逊等数字平台企业一样，它们已经将消费者需求转移到线上，同时通过在其运营的国家增加产品、服务和劳动力参与来加速价值创造。

然而，数字经济的快速增长也引起了一些重要的担忧。

全球大约家独角兽公司(估值超过10亿美元的公司)中，6个国家占了80%以上。就全球经济影响和主导地位而言，数字经济正处于一场赢者通吃的竞赛中，而且每年只有六个国家申请技术专利的数量巨大。这些标准不仅将推动数字经济的未来，还将决定谁对数字经济施加最大的影响力。

此外，数字经济的增长提高了关键国家资产的风险状况，防御新的威胁需要一种全新的安全思维。

鼓励数字经济的发展，需要政策决策者采取行动，积极鼓励引导的同时还要考虑数字商品和服务交易的产权、网络访问、数据使用、设备和协议标准等。

政府要理解数字世界及其经济的潜力，通过考虑制度与技术以相同的速度变化，来重新调整监管框架。这一观点可以帮助指导基础设施方面的正确投资，以刺激创新和新的经济增长。

02定义数字经济

世界各地组织对数字经济的定义并不一致。经合组织尝试了一个三层的定义，重点强调数字经济是由于数字技术而存在的部门（而不是那些利用它来提高生产力的部门）。根据经合组织的定义，数字世界包括由生产者和供应商创造的经济活动：

核心：数字内容、ICT产品和服务的生产商（包括涵盖硬件、软件和服务的IT和通信业务）提供的经济活动；

狭义：增加了来自依赖数字输入（如数字服务和平台业务）的公司的经济活动——这些业务通常被定义为“只有数字”的业务；

广义：通过使用数字输入（包括电子商务、工业4.0等中显著数字化的业务），显著增强了企业的经济活动。

根据经合组织的定义，数字经济可分为图上的三个层次：核心、狭窄和广义

03预见数字化的未来

加密技术、元宇宙技术和人工智能技术虽然被热炒，但它们的快速增长证明了分布式技术和空间计算创新将影响世界的运作方式。

没有人能够辨别这些技术中数十亿美元的机会将如何呈现出来，但我们可以推断数字技术的发展如何塑造数字经济的愿景。

在数字经济的核心，我们预计将出现异构的网络。这种下一代架构将包括陆地网络和多层非地面网络的无缝组合。该网络将包含来自固定的、可移动的地面节点的元素，但也包括非地面节点（目前轨道上有超过0个节点），包括近地轨道（LEO）卫星和高空平台系统（HAPS）以及其他自组织网络（如车辆网络、基于区块链的物联网网络等）。

作为多层网络的无缝集成的补充，一种新的计算范式将出现，它通过集中和分布式（核心和边缘）的更强组合来提升计算能力。

在未来5年里，全球多云网络的收入预计将几乎翻一番，量子计算等技术预计将成为一个价值亿美元的产业。这无缝虚拟化计算，再加上量子计算等技术在计算强度和能力方面的预期指数级转变，应该会出现新的商业模式，挑战密码学等传统数字技术，并从根本上挑战我们对气候变化等人类大规模生存问题的理解和应对。

消费者和商业设备(包括物联网传感器)的激增将产生指数级增长的数据量。来自领先供应商的预估表明，未来五年将有约亿台联网设备在线。

大数据和分析技术收入，包括非结构化数据挖掘中的硬件、软件、存储和服务，预计年达到亿美元，未来三年的支出预计将以13%的年复合增长率增长，在教育、零售、制药、农业等领域用人工智能改变游戏规则的应用将进一步促进全球数据的生成和使用。

同样重要的是要认识到，市场的快速增长以及信息和操作技术的加速融合将为网络安全行业创造一个更大的平台，以抵御攻击或不可预见的事件。经济和国家数字结构的脆弱性将加剧风险，因此对安全的需求将推动经济体在安全产品和服务以及防范或减轻新风险(如加密犯罪、气候变化等)的措施上的支出增加(预计将以两位数增长)。

与此同时，随着转型的深入，数字经济将促使目前的企业经营形态发生巨大变化。

在过去的十年里，与移动设备相连的人的增长，使得Airbnb、Fiverr、Spotify和Uber等企业能够超越国界，颠覆其源市场之外的行业，这在很大程度上是因为基于平台的商业模式，优先考虑移动设备用户的互动。Airbnb现在的客房数量比万豪酒店还多，Fiverr已经发展成为一个价值10亿美元的自由职业者平台，Spotify是世界上最大的音频流媒体服务，Uber是世界上最大的出租车公司。

这种平台化正在引起连锁反应，我们正开始见证Web3.0业务的新浪潮的出现。分布式自治组织(DAOs)是Web3.0业务的一个例子，它依赖于去中心化的基于信任的社区和智能合约，消除了对中介机构的需求，聚集在一起创建一个币或合约，而不依赖于中央权威来定义两者。

例如，MirrorDAO允许成员对有抱负的成员所写的作品进行投票，允许作者众筹小说。这些组织在如何运作和创造价值方面呈现了巨大的转变。

由Web3.0驱动的去中心化和社区驱动的创建模型的出现，正在一个新的并行虚拟经济中推动用户所有权，并允许企业以其他方式表现出来。

NFT市场OpenSea或Rarible允许艺术家创作，收藏家投资数字艺术、个人资料图片和音乐的价值，并通过基于区块链的货币进行交易。Decentraland和Sandbox等实体在各自的元世界上开发数字房地产，供用户货币化——后者在年记录了6.5万笔虚拟土地交易，总价值3.5亿美元。

（图源：TheSandbox游戏）

随着元世界主导的投资从增强和虚拟现实娱乐转向身份、安全和以生产力为中心的工作场所协作引擎，全球元世界市场的收入预计将激增。

平台化和Web3.0可能会导致劳动力市场更加复杂。前者对零工经济的影响已经被广泛记录下来，而后者则导致越来越多的艺术家、开发者、市场营销人员和其他人才在不受地理位置限制的情况下工作。这意味着组织如何处理健康保险、商业地产和对完全在线连接的员工的管理。

传统企业也可能重塑自己，通过数字市场提供一系列服务。通过聚合服务和推动社会动态，他们可以迫使行业转型，正如运输的“优步化”如何打开其他收入来源的大门，并使公司成为一家全面的物流公司。同样，Facebook也从一家纯粹的社交媒体公司转型为一家多元化的通讯公司。

在数字经济的广泛层面上，各个部门都可能面临一个“仿生未来”，在这个未来，新的竞争逻辑和经济数字优势预示着成功。所谓仿生，我们指的是未来组织将人类和机器的力量结合起来，在整个组织和运营模式中实现卓越的绩效。

在这种情况下，企业将在“学习速度”而不是规模经济上竞争。对人工智能模型和算法的迭代改进，以及融合了灵活性、适应性和综合人类经验的增强认知机器能力，可能会产生产生竞争优势的“超人企业”。

因此，不仅仅是数字原生代企业，传统企业也可能会被重新设计，让每个员工都能获得技术和资源，利用行为数据提供个性化的体验。实体企业的广泛数字化将提高店内的转化率，而在内部，企业将希望看到层层审批被小型、自主、受过数字化培训的团队所取代，这些团队被赋予快速决策的权力。

在争夺超越国界的数字和虚拟机会的竞赛中，传统的价值链可能会随着新的创造经济(例如有限的软件附加成本)而崩溃，从而引发对经济数字优势的追求。

04政府应对方案

对政府来说，数字经济不是一项可有可无的选择，它标志着与历史上经济的组织和监管方式的深刻背离。事实证明，正面应对这个勇敢的新世界，对于在全球舞台上保持竞争力和相关性至关重要。

例如，监管机构需要重新考虑宽带连接到数字覆盖的建设模式，以实现频谱规划、授权和定价等，同时还要提高连接质量和数字覆盖，让更广泛的人群和企业参与进来，消除数字经济各个层次之间的鸿沟。

联合国资本发展基金估计，年跨境数据量将比年增长4倍(4倍)，互联网数据量将从年的33ZB增长到年的ZB，增长超过5倍(5.3倍)。

考虑到数据的大量增长，我们需要考虑允许数据自由流动、同时保护数据安全和主权的中间解决方案。同样重要的是，要确定其资产、系统和网络(无论是物理的还是虚拟的)至关重要的关键基础设施部门，并实施管理其风险的举措。

在一个快速变化的世界里，需要新的治理结构来解决竞争、税收、数据隐私、员工权利等问题，以及对劳动力市场经济学的新观点，这些问题源于前面讨论的各个层次的所有数字化事物的增长。

政府还需要优先考虑数字公用事业生态系统如何帮助价值链增长。例如，在市场上共享敏感信息和资源时，针对身份证和支付的标准化数字注册和验证流程有助于提高安全性和速度。

鉴于当前发展的碎片化性质，监管机构还需要与私营部门技术参与者建立协作机制，以制定强制性标准，并支持跨多种环境的交互和体验。传统法律需要适应建立沙盒和隐私标准的新框架，以灵活应对快速变化的领域，例如数字资产所有权。

数字经济还需要将社会概念融入社会的数字结构(比如伦理、价值观和包容)。通过与其他公共实体合作，调整战略优先事项，政府可以帮助解决日益突出的广泛问题，如数字包容、社会繁荣和围绕数字伦理的问题，包括如何消除人工智能中的社会偏见(无论是从结构性数据的角度，还是从算法定义和训练角度)。

同样，商业的仿生学未来将意味着创造数字贸易和商业的机会。数字经济协议为解决各国数字经济活动之间互操作性的挑战提供了一种创新方法，如智利、新西兰和新加坡在年通过电子方式签署的DEPA协议，以及英国-新加坡在年签署的数字协议。

通过监管机构，政府可以制定明确的改革指导，以在企业、投资者和最终用户之间建立信任，并促进数字商品交易中的经济机会。

最后，必须强调提高全要素生产率的宏观趋势，即未来的目标市场可以让数字经济对整体GDP做出有意义的贡献。这可以通过鼓励投资数字基础设施和前沿技术(如人工智能和机器人)的政策来实现，并为培养或吸引高技能和专业人才的创新创造环境。然而，重要的是，这一重点不应减少对传统行业的支持，而是应促进为企业提供数字化入口，使其更具竞争力和生产力。

05机会的窗口期

对于数字经济而言，好消息是其增长速度正在加快：

全球三分之二的独角兽企业都是在过去两年里出现的；

跨境数据流动自年以来一直在激增，估计占全球GDP的三分之二;

超过三分之二的风险投资资金现在集中在技术领域。

这一领域的领导者正在获得巨大的收益，使他们能够在经济低迷时期保持竞争力的同时，对未来进行再投资。在企业领域，这种“赢者通吃”的表现为大约有五家科技巨头在全球关键市场占据了各自行业50%的市值。

在全球舞台上，只有5个国家拥有人工智能、区块链等关键技术80%以上的专利，这使它们在未来数字经济的巨大影响力方面占据了显著的领先地位。

幸运的是，对于刚刚开始加速其数字经济雄心的经济体来说，研究表明，核心、狭义和广义数字驱动因素的成熟度与以GDP贡献形式创造的价值呈非线性关系。

这意味着，在一个经济体中加速数字成熟的投资可能会带来越来越高的经济贡献水平。收益的指数级增长应该会激励经济体从较低的数字成熟度水平前进，因为这将使经济体更容易成为数字领导者，而不是保持数字落后者。

核心、狭义和广义数字驱动因素的成熟度与以GDP贡献形式创造的价值呈非线性关系

然而，数据也表明，市场参与者做出反应的机会窗口越来越小。

从这个角度来看，在过去的50年里，一家公司的平均寿命缩短了三倍(从61年缩短到18年)，今天的技术采用的曲线是20年前的7倍，自年以来，行业颠覆是财富强公司破产、被收购或停止运营的主要原因。因此，有必要采取行动，而且要迅速采取行动。

尽管尚不清楚谁将成为明天的赢家，但过去几十年提供了充分的证据，表明赢家通吃的整合即将到来。

市场参与者现在需要的是，在构建整体数字经济加速计划之前，提出有关如何应对数字经济和加速每个层次的发展的重要问题，并辅以有助于缓解劳动力中断、克服生产率滞后、保持竞争力和建立抵御外部冲击的弹性的战略。如前所述，适应就是生存，是赢得数字经济竞赛并在未来保持竞争力的当务之急。

END